Devant ce phénomène mondial à quelques exceptions près, la plupart des banques centrales ont ou vont devoir remonter leur taux. Pour le moment la BCE n’a pas encore réagi mais pour combien de temps ?
Une des solutions pour anticiper cette hausse de taux de la zone euro est d’acheter des obligations à taux variables et des obligations indexées sur l'inflation pour la poche obligataire des portefeuilles.
Sur la base des critères de sélection de notre solution Cristalbox, nous avons retenu le fonds : AXA IM Euro Inflation Bonds C investis sur des titres de créances et obligations d’Etat en Euro.
Le portefeuille est majoritairement concentré sur 4 pays :
- La France avec 41 %, l’Italie avec 29 %, l’Allemagne avec 14 % et l’Espagne avec11 % et quasi en obligations souveraines.
Le contexte des 20 dernières années a généré peu de performances pour ce type de produit à l’exception de ses 3 années écoulées :
- 2021 : + 5.50%
- 2020 : + 3.40%
- 2019 : + 6.71%
Les performances sont par ailleurs parfaitement en ligne avec l’indice de référence du fonds le Bloomberg Euro Gvt Inflation.
Notre système de notation nous aide à clarifier nos choix car ce fonds affiche de très bonnes notes sur nos 2 critères de référence que sont :
1/ La stabilité, le fonds se positionne bien dans sa catégorie avec une note de 8/10.
2/ La Compétitivité, en effet le fonds bat en moyenne 82% de ses concurrents sur ces 3 dernières années.
Cette analyse est produite par L'Observatoire Financier, Cabinet de Conseil en Investissements Financiers (CIF) enregistré à l'ORIAS sous le n°21006214. Elle constitue une analyse indépendante et ne constitue ni une recommandation personnalisée, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement en produits structurés comporte un risque de perte en capital. Ne souscrivez jamais un produit que vous ne comprenez pas.